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DeFi借贷的风险有哪些?DeFi借贷风险分析

DeFi借贷的风险有哪些?DeFi借贷风险分析
在了解DeFi借贷的风险有哪些这一问题之前,我们不妨先来简单的回顾一下究竟什么是DeFi借贷。首先,DeFi是什么意思,相信大家都不陌生了,DeFi就是去中心化金融的意思,它这的就是可以

在了解DeFi借贷的风险有哪些这一问题之前,我们不妨先来简单的回顾一下究竟什么是DeFi借贷。首先,DeFi是什么意思,相信大家都不陌生了,DeFi就是去中心化金融的意思,它这的就是可以创建无需中心化中介的金融服务的公共区块链上的应用程序,那么DeFi借贷就是由DeFi延伸而来,它的意思就是去中心化的借贷系统,它能够模拟现实世界里的金融系统。很多投资者还不知道这个DeFi借贷的风险有哪些?下面就让小编为大家分析一下这个DeFi借贷的风险。

DeFi借贷的风险有哪些?

非永久性损失:

·当你把你的资产投入到流动性池中时,你就已经冒着被称为“非永久损失”的风险了。

·与流动性提供者只是将资产存放在加密钱包相比,非永久性损失是当锁定在流动性池中的资产价格在被存入后发生变化,并产生的未实现的损失,这通常以美元来计算。

·DeFi池会保持池中资产的比率。以太坊/链接池可以将池中的以太网令牌和链接令牌的比例分别固定为1:50。

这就意味着任何希望提供流动性的人都必须按照这个比例将以太和链接存入池中。

DeFi池依赖于套利交易者,将池资产价格与当前市场价值相对比:

若链接的市场价格为35美元,但ETH/LINK池中的链接价值为34.5美元,套利交易员发现差异后会在经济上激励添加ETH到池中,以去除贴现的LINK 。

当套利交易者用一个token淹没池以移除贴现token时,token的比例会发生变化。

为了重新获得平衡,流动性池会自动提高较高供给(链接)的token价格,并降低较低供给(以太)的token价格,以鼓励套利交易者重新平衡池。

一旦资金池重新恢复了平衡,流动资金池价值的上升往往就会小于贷款协议持有资产的价值,不过那是暂时的损失。

DeFi借贷的前景分析

总体来看,DeFi借贷平台是一个通过抵押借贷/典当模式为用户提供流动性的平台,找到有流动性需求的用户,并且针对他们的低流动性资产设计相应的抵押借贷模式,应该是平台发展的主要方向。

DeFi借贷平台应该向着寻找其他可抵押资产的方向发展,服务于更广阔的用户群体。目前我们看到,MakerDAO这样的平台虽然不是借贷模型,但也在大幅度扩充抵押资产的类型,尤其是开始引入“现实世界资产”而非原生数字资产作为押品,这是非常重要的一步。对于DeFi借贷平台而言,拥有这样资产的人,显然也是流动性需求者,给他们提供抵押借贷服务是天经地义的。同时,他们对资产抵押方案的诉求也更接近于LP类资产而不是高流动性资产,比如:一个人如果想抵押房子获取流动性,他显然不希望自己的房子被平台上其他人“借去住”。因此LP的设计基本上可以拓展到一些现实世界资产的数字凭证抵押借贷的模式。

上述内容就是小编对于DeFi借贷的风险有哪些这一问题的详细解释,以及对于DeFi借贷风险的分析。小编在这里提醒各位投资者,如果大家仔细观察现在的抵押借贷市场,可以发现LP抵押借贷几乎没有开展起来,这是因为LP抵押借贷并不会影响他们的需求。而DeFi借贷领域中的金融机构可以说是现实世界与数字世界之前的桥梁,DeFi借贷平台可以与这样的金融机构相互配合,从而进一步的提升流动性提供的效率,这也是DeFi借贷平台发展的主要机会。

从2019年年初起,DeFi成为区块链领域里的长线热点话题,提供DeFi服务的平台和产品也如雨后春笋般破土而出,其中,去中心化借贷项目在市场上掀起不小的波澜,而DeFi 现在属于早期去中心化借贷是尝试让经济去中心化的一个核心应用,去中心化借贷目标是在允许人们能从更多资金出借人那里获得贷款,民主化整个借贷过程。由此也就有了DeFi借贷币,那么,DeFi借贷币有哪些呢?下面小编就给大家详细盘点一下DeFi借贷币有哪些?

DeFi借贷币有哪些?

1、LINK

LINK市值101.83亿美元,流通总量3.95亿,24小时成交额48.29亿美元。

ChainLink 是一个去中心化预言机,向智能合约提供链外数据,首先通过多个节点来提交数据到其链上合约,其合约会把这些链下数据储存下来,然后再由其他智能合约来访问它的合约接口并获取各自想要数据。

2、UNI

UNI市值69.47亿美元,流通总量2.86亿,24小时成交额30.77亿美元。

Uniswap是一种基于以太坊的协议,旨在促进ETH和ERC20 代币数字资产之间的自动兑换交易(V2版本发布后支持任意ERC20交易对)。Uniswap完全部署在链上,任何个人用户可以自由存入代币进行兑换,可以自由提取,没有中心化交易所的注册、身份验证和提取限制。

3、WBTC

WBTC市值51.3亿美元,流通总量11.07万,24小时成交额3亿美元。

WBTC(Wrapped Bitcoin)是一种和比特币挂钩的ERC20代币,将于美国太平洋时间1月30日下午5点(北京时间 1月31日上午9点)正式上线。WBTC由BitGo、Kyber Network和Ren(之前名为Republic Protocol)等区块链项目联合推出,该代币在以太坊上发行,实现与比特币1:1挂钩,所有发行的WBTC都会得到比特币的支持,托管人存储的每个比特币都能够与发行的WBTC总数对应,并且可在链上验证,只有经商家批准,托管人才能铸造WBTC,而当持有人将WBTC兑换成比特币时,WBTC将被销毁。

4、AAVE

AAVE市值42.04亿美元,流通总量1227.53万,24小时成交额28.87亿美元。

Aave通过改进提案(AIP1),在2020年10月3日(区块高度10978863)将Aave平台代币LEND以100:1的比例转换为AAVE。Aave是一个开源的去中心化借贷协议,为用户提供存款和借贷服务。

5、LUNA

LUNA市值26.05亿美元,流通总量1.56亿,24小时成交额1.45亿美元。

Luna是Terra DPoS区块链的矿币,Terra由Luna提供支持。因此,矿工提供稳定性和安全性。在交易所里,该协议凭借交易费和铸币税从而在所有经济条件下提供稳定的挖矿奖励。

6、SUSHI

SUSHI市值25.59亿美元,流通总量4.35亿,24小时成交额34.74亿美元。

SushiSwap允许用户通过stakingUniswapV2上的主流LP代币,挖掘治理代币SUSHI。每个区块发行100个SUSHI,这些代币将被均匀部署在所有13个池中,前两周,每个区块可获得1000SUSHI,而SUSHI/ETH池将获得200枚SUSHI。

7、DAI

DAI市值22.65亿美元,流通总量22.62亿,24小时成交额1.9亿美元。

Dai是以太坊上最大的去中心化稳定币,由MakerDAO开发并管理,是去中心化金融(DeFi)的基础设施。Dai由链上资产足额抵押担保发行,和美元保持1:1锚定,1Dai=1美元。个人和企业可以通过兑换Dai或者抵押借Dai获得避险资产和流动资金。Dai在抵押贷款、保证金交易、国际转账、供应链金融等方面都已经有落地应用。

8、AVAX

AVAX市值20.68亿美元,流通总量7693.7万,24小时成交额7.3亿美元。

Avalanche(AVAX)項目的旧称为Ava/AVA,是一个开源平台,用于启动高度分权的应用程序,新金融原语和新的可互操作的区块链。使用突破性的共识协议构架,可以在一秒内确认交易的智能合约平台,支持Ethereum开发工具包的全部内容,使数百万个完整的区块生产者成为可能。

9、SNX

SNX市值20.64亿美元,流通总量1.06亿,24小时成交额5.72亿美元。

Synthetix(旧称:Havven)专为工程师而设计,旨在构建去中心化和无信任网络。SynthetixNetworkToken(SNX)代币支持多种综合资产,包括:与美元挂钩的法定货币、贵金属、指数甚至其他加密货币。 项目前身Synthetix的前身为Havven,2017年成立,由一个分布式的支付网络和一个稳定币组成。

10、MKR

MKR市值20.24亿美元,流通总量99.64万,24小时成交额3.02亿美元。

MakerDAO是以太坊上的去中心化自治组织和智能合约系统,提供以太坊上第一个去中心稳定货币Dai。DAI是有数字资产抵押背书的硬通货,和美元保持1:1锚定。MKR是Maker系统的管理型代币和效用代币,用来支付借Dai的稳定费用以及参与管理系统。与Dai稳定货币不同,由于其独特的供给机制和在Maker平台上的作用,MKR的价值和整个系统的表现息息相关。

以上就是DeFi借贷币有哪些的相关内容。小编友情提醒投资者,在玩DeFi借贷币的时候,目前锁仓业务和借贷业务维持在大致相当的水平,从目前的业务比重来看比较健康,但是如果投资者看到一个DeFi平台锁仓业务与借贷业务比重长期失衡,这时候就应该引起注意,这就像银行一样,揽储量较大,但是长期贷款业务发展不好,或会存在盈利有限蚕食本金的行为。

在2020年以来,DeFi代币锁仓量和活跃地址数屡破新高,所以DeFi俨然已成为区块链行业的头号热点之一,据小编整理数据得知,自从DeFi概念产生以来,相关的区块链项目已有上千个,生态系统已经初具规模,因此,对于DeFi项目感兴趣的投资者很多,不过任何事物都不可能有绝对的安全,这也就使得投资者对于DeFi有风险吗这个问题很是感兴趣,那么,DeFi有风险吗?接下来小编就给大家深度解析一下DeFi有风险吗?

DeFi有风险吗?

DeFi(Decentralized Finance,即去中心化金融),指通过智能合约,将资产质押量、交易量、手续费费率等涉及到的金融业务,以及与项目自身数字资产的发行与价值成长,在链上形成完美的绑定。

一系列的DeFi项目,诸如MakerDAO通过ETH等代币质押进行借贷活动,Uniswap能够实现加密数字货币的自由兑换。

DeFi本身,是非常好的区块链落地应用(金融)尝试。然而,再好的金融工具,如果内部所承载的资产存在问题,其价值最后也会归零。

例如,纳斯达克交易所的股票涨跌,会直接影响纳斯达克指数的涨跌。然而,纳斯达克交易系统是无法直接掌控每只股票的价格涨跌的。每只股票的价值增长,有赖于其背后企业及商业生态的繁荣发展。

DeFi项目和加密数字货币的关系亦是如此。DeFi相当于纳斯达克股票交易系统,而加密数字货币相当于每只股票。

所以说,与次贷危机类似,DeFi并不能解决DeFi项目中加密数字资产是否健康和良性的问题。

基于以太坊ERC20标准,链上加密数字货币发行成本已非常的低,发行流程也非常简单,市面上数十万种加密数字货币不断涌现。

所以,DeFi项目中如此繁多的加密数字货币,哪些真正有价值,这很难保证,甚至很多很有可能会是“空气”。

如果这些加密数字资产无法良性健康地增长,一旦风险点被触发(就像次贷危机时房价突然暴跌),便会形成雪崩效应,导致外层的DeFi项目受此牵连,

这就是DeFi存在的最大风险。

如何规避DeFi的内在风险?

金融如果脱离了实体经济,就一定会产生“泡沫”。次贷危机和DeFi,都是如此。那么,该如何规避呢?

商业数据与业务规则同时上链,将会很好地解决资产的一部分监管问题。

上链的数据和规则公开透明、不可篡改,投资者能够很好地辨认和衡量资产背后的商业价值增长逻辑,才能有效地规避投资不良资产的情况。

这就是,DeFi+商业,它指的是在DeFi的基础之上,增加「商业数据与规则上链」的环节,即所谓的DeCom。

商业的增长一定是不设上限的,因此对承载商业应用的公链底层基础设施的性能和技术要求,必须足够地强大,才能支撑起上层大规模、复杂的应用场景(即DeCom)。

现有的主流公链,都无法满足DeCom对公链的要求。

当然,这也是目前所有DeFi项目的痛点。

因此,只有真正地解决了公链的性能和技术问题,才能将商业数据和业务规则完全搬到链上去运行。

上述就是小编对DeFi有风险吗这个问题的回答,其实DeFi目前的发展,好的方面DeFi是使用智能合约自动执行,就意味着它可以24小时不间断服务,免于受到传统金融行业工作日时间的限制,省去了传统金融机构漫长的审核流程,不好的方面就是DeFi代码的开源有透明优势的同时,也意味着更容易被黑客攻击,变成黑客的提款机,因此DeFi的安全性也还有需要完善的地方。

昨日,Defi总锁仓量已经超过200亿美元,也许是受到加密货币市场行情的影响[1],但归根到底是因为用户对Defi的喜爱。Defi去中心化金融从2017年出现在大众的视线里,沉寂多年,今年终于大火。Defi主要有借贷、交易、衍生品等项目,其中Defi借贷协议深受多数用户的追捧。本文结合Defi主流借贷协议(Aave、Compound),将之与传统借贷法律关系进行对比分析。

一、Defi借贷协议

(一)概念

Defi借贷协议典型代表是Aave、Compound。该种借贷协议借款人出现的意义就是为了最大限度的提高借款人自有资金的利用率。借款人首先提供一定的数字资产(比如ETH)来换取相应比例数量的稳定币(比如DAI、USDC等),之后借款人获得相应额度的稳定币之后,将这些稳定币借给其他用户。

(二)运行规则

这种借贷协议主要遵循“超额抵押”与“清算”规则。

借款人抵押品的价值必须是在相应比例之上浮动,举个老生常谈的例子,当借款人用1000美元ETH作为抵押品借入750美元DAI,二者之间在一定期间的恒定比例是4:3的关系,且抵押品的价值永远高于借款的价值,称之为“超额抵押”。

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